A simplificação dos pagamentos baseados em ações significará mais volatilidade do imposto de renda.
Em resumo 31 de março de 2016.
O FASB divulgou a orientação final de simplificação de pagamentos com base em ações, que terá um impacto significativo no lucro líquido.
Download simplificação de pagamento baseado em ações significa mais volatilidade do imposto de renda.
De autoria de.
Parceiro, National Professional Services Group.
Gerente Sênior, National Professional Services Group.
O que aconteceu?
Em 30 de março de 2016, o FASB emitiu o Accounting Standards Update (ASU) 2016-09, Melhorias na Contabilidade de Pagamentos Baseados em Ações do Funcionário, que altera o Tópico ASC 718, Compensação - Remuneração por Ações.
Provisões Principais.
A ASU inclui disposições destinadas a simplificar vários aspectos relacionados à forma como os pagamentos baseados em ações são contabilizados e apresentados nas demonstrações financeiras.
Impostos sobre o rendimento dos pagamentos baseados em ações.
Um novo requisito para registrar todos os efeitos fiscais relacionados a pagamentos baseados em ações na liquidação (ou vencimento) através da demonstração de resultados foi o tópico que atraiu mais atenção durante o processo de carta de comentários e poderia ter o impacto mais significativo. Atualmente, os benefícios fiscais que excedem o custo de compensação (“ganhos extraordinários”) são registrados no patrimônio líquido, e as deficiências fiscais (“déficits”) são registradas no patrimônio líquido até a extensão de lucros anteriores, e depois na demonstração do resultado. Embora a simplificação reduza algumas das complexidades administrativas, eliminando a necessidade de rastrear uma "reserva inesperada", aumentará a volatilidade da despesa com imposto de renda. Essa alteração deve ser aplicada prospectivamente a todos os demais benefícios fiscais e deficiências fiscais resultantes de acordos posteriores à data de adoção da ASU.
A ASU também remove a exigência de atrasar o reconhecimento de um benefício fiscal inesperado até reduzir os impostos correntes a pagar. De acordo com a nova orientação, o benefício será registrado quando surgir, sujeito a considerações normais de permissão de avaliação. Essa alteração deve ser aplicada em uma base retrospectiva modificada, com um ajuste de efeito cumulativo para abertura de lucros acumulados.
Todos os fluxos de caixa relacionados a impostos resultantes de pagamentos baseados em ações devem ser relatados como atividades operacionais na demonstração dos fluxos de caixa, uma mudança do requisito atual para apresentar benefícios fiscais inesperados como entrada de atividades de financiamento e uma saída de atividades operacionais. A transição prospectiva ou retrospectiva desta provisão é permitida.
Requisitos mínimos de retenção fiscal estatutários.
Atualmente, os empregadores estão autorizados a reter ações mediante a liquidação de um prêmio para satisfazer o requisito de retenção de imposto do empregador sem fazer com que o prêmio seja classificado como passivo. No entanto, o valor é estritamente limitado ao requisito mínimo de retenção de imposto estatutário do empregador. A simplificação permite que as entidades retenham uma quantia até a taxa de imposto individual máxima dos funcionários na jurisdição relevante, sem resultar em classificação de responsabilidade do prêmio. Esta provisão deve ser adotada usando uma abordagem retrospectiva modificada, com um ajuste de efeito cumulativo para abertura de lucros acumulados para quaisquer prêmios de responsabilidade pendentes que se qualifiquem para classificação de patrimônio sob a ASU. Além disso, a ASU esclarece que todos os pagamentos em dinheiro feitos às autoridades tributárias em nome dos funcionários pelas ações retidas devem ser apresentados como atividades de financiamento na demonstração dos fluxos de caixa. Essa alteração deve ser aplicada retrospectivamente.
Confiscações
De acordo com a nova orientação, as entidades podem fazer uma escolha de política contábil para o impacto de confiscos no reconhecimento de despesas para prêmios de pagamento baseado em ações. As confiscações podem ser estimadas, conforme exigido hoje, ou reconhecidas quando ocorrerem. As estimativas de perda ainda serão necessárias em determinadas circunstâncias, como no momento da modificação de um prêmio ou da emissão de um prêmio de substituição em uma combinação de negócios. Se eleita, a mudança para reconhecer confiscos quando ocorrerem precisa ser adotada usando uma abordagem retrospectiva modificada, com um ajuste de efeito cumulativo registrado para abertura de lucros acumulados.
Simplificações apenas para entidades não públicas.
Por fim, há duas disposições que estão disponíveis apenas para empresas que não são entidades de negócios públicos, conforme definido no ASC 718: (1) um expediente prático para determinar o prazo esperado de determinados prêmios baseados em ações, que seria adotado prospectivamente; (2) uma oportunidade única de mudar sua base de mensuração para todos os prêmios classificados como passivo de valor intrínseco quando da adoção da ASU.
Por que isso é importante?
Embora as alterações visem reduzir o custo e a complexidade da contabilização de pagamentos com base em ações, elas provavelmente resultarão em alterações significativas no lucro líquido e no lucro por ação, incluindo o efeito da exclusão dos benefícios fiscais inesperados dos lucros hipotéticos usados para calcular a recompra de ações pelo método de ações em tesouraria. Além disso, espera-se que haja desafios administrativos e outros (como possíveis mudanças nos sistemas, processos e controles) para implementar a orientação para empresas com atividades significativas de pagamento baseado em ações.
Qual é o próximo?
A ASU 2016-09 é efetiva para entidades de empresas públicas para períodos de relatório anuais iniciados após 15 de dezembro de 2016 e períodos intermediários dentro desse período de relatório. Para todas as outras entidades, é efetivo para períodos anuais iniciados após 15 de dezembro de 2017, e períodos intermediários dentro dos períodos anuais iniciados após 15 de dezembro de 2018. A adoção antecipada será permitida em qualquer período intermediário ou anual, com quaisquer ajustes refletidos a partir do início do ano fiscal de adoção.
Os clientes da PwC que tiverem dúvidas sobre isso em breve devem entrar em contato com o parceiro de trabalho. As equipes de engajamento que tiverem dúvidas devem entrar em contato com a equipe de compensação no National Professional Services Group (1-973-236-7802).
Inscreva-se para receber nossas notícias e alertas semanais.
Conteúdo Relacionado.
Compensação de ações.
PwC & rsquo; s roundup de relatórios e insights sobre contabilidade de compensação baseada em ações.
Fazendo um balanço da compensação de ações.
Neste webcast, especialistas do escritório nacional da PwC e práticas de consultoria contábil conduzem uma discussão informativa sobre questões atuais na concepção e contabilização de acordos de compensação de ações. Assista ao replay ou par.
Episódio 10: Compensação baseada em ações: visão geral do modelo.
Share based comp você está coçando a cabeça? Ouça esta visão geral do modelo contábil para se fundamentar no básico.
Contate-Nos.
Líder de Definição de Padrões do IFRS e EUA, National Professional Services Group.
Como as opções de ações e os RSUs diferem?
Uma das maiores mudanças na estrutura da compensação da empresa privada do Vale do Silício nos últimos cinco anos tem sido o uso crescente de Unidades de Ações Restritas (RSUs). Estou no ramo de tecnologia há mais de 30 anos e, durante esse período, as opções de ações foram quase exclusivamente o meio pelo qual os funcionários de startups compartilhavam o sucesso de seus empregadores. Tudo isso mudou em 2007, quando a Microsoft investiu no Facebook. Para entender por que as RSUs surgiram como uma forma popular de compensação, precisamos observar como as RSUs e as opções de ações diferem.
História da Opção de Ações no Vale do Silício.
Há mais de 40 anos, um advogado muito inteligente do Vale do Silício projetou uma estrutura de capital para startups que ajudou a facilitar o boom de alta tecnologia. Sua intenção era construir um sistema que fosse atraente para os capitalistas de risco e fornecesse aos funcionários um incentivo significativo para aumentar o valor de suas empresas.
Para atingir seu objetivo, ele criou uma estrutura de capital que emitiu Ações Preferenciais Conversíveis para os Capitalistas de Risco e Ações Ordinárias (na forma de opções de ações) para os funcionários. O estoque preferencial acabaria sendo convertido em ações ordinárias se a empresa viesse a público ou fosse adquirida, mas teria direitos exclusivos que fariam uma ação preferencial parecer mais valiosa que uma ação ordinária. Eu digo aparecer porque era altamente improvável que os direitos exclusivos do Stock Preferencial, como a possibilidade de dividendos e acesso preferencial ao produto de uma liquidação, entrassem em jogo. No entanto, a aparência de maior valor para as Ações Preferenciais permitia às empresas justificar ao IRS a emissão de opções de compra de Ações Ordinárias a um preço de exercício igual a 1/10 do preço por ação pago pelos investidores. Os investidores ficaram satisfeitos em ter um preço de exercício muito menor do que o preço que pagaram por suas ações preferenciais porque não criaram uma diluição maior e isso forneceu um tremendo incentivo para atrair pessoas importantes para trabalharem em suas empresas de portfólio.
Este sistema não mudou muito até cerca de 10 anos atrás, quando a Receita Federal decidiu que as opções de preço em apenas 1/10 do preço mais recente pago por investidores externos representavam um benefício muito grande e não tributado no momento da concessão da opção. Um novo requisito foi colocado nos conselhos de administração das empresas (os emissores oficiais de opções de ações) para definir preços de exercício de opção (o preço pelo qual você poderia comprar suas Ações Ordinárias) ao valor justo de mercado das Ações Ordinárias no momento da opção. foi emitido. Isso exigia que os conselhos buscassem avaliações (também conhecidas como avaliações 409A em referência à seção do código do IRS que fornece orientação sobre o tratamento fiscal de instrumentos baseados em ações concedidos como remuneração) de suas Ações Ordinárias de especialistas em avaliação de terceiros.
A emissão de opções de compra de ações com preços de exercício abaixo do valor justo de mercado das Ações Ordinárias resultaria no recebimento do imposto pelo contribuinte sobre o valor pelo qual o valor de mercado excede o custo de exercício. As avaliações são realizadas aproximadamente a cada seis meses para evitar que os empregadores corram o risco de incorrer nesse imposto. O valor de avaliação das Ações Ordinárias (e, portanto, o preço de exercício da opção) geralmente chega a aproximadamente 1/3 do valor do preço mais recente pago por investidores externos, embora o método de calcular o valor justo de mercado seja muito mais complexo.
Esse sistema continua a fornecer um incentivo atraente aos funcionários em todos os casos, exceto um - quando uma empresa arrecada dinheiro em uma avaliação bem acima do que a maioria das pessoas consideraria justa. O investimento da Microsoft no Facebook em 2007 é um exemplo perfeito. Deixe-me explicar por quê.
Facebook mudou tudo.
Em 2007, o Facebook decidiu envolver um parceiro corporativo para acelerar suas vendas de publicidade enquanto construía sua própria equipe de vendas. O Google e a Microsoft competiram pela honra de revender os anúncios do Facebook. Na época, a Microsoft estava ficando desesperadamente atrás do Google na corrida pela publicidade nos mecanismos de busca. Ele queria a capacidade de agrupar seus anúncios da Rede de Pesquisa com anúncios do Facebook para oferecer uma vantagem competitiva em relação ao Google. A Microsoft, então, fez uma coisa muito esperta para ganhar o acordo com o Facebook. Ele entendeu, a partir de anos investindo em pequenas empresas, que os investidores públicos não valorizam a valorização dos investimentos. Eles só se preocupam com ganhos de operações recorrentes. Portanto, o preço que a Microsoft estava disposta a pagar para investir no Facebook não importava, então eles se ofereceram para investir US $ 200 milhões em uma avaliação de US $ 4 bilhões como parte do acordo de revenda. Isso foi considerado absurdo por quase todos no mundo dos investimentos, especialmente considerando que o Facebook gerou uma receita anual de apenas US $ 153 milhões em 2007. A Microsoft poderia facilmente perder US $ 200 milhões devido ao seu estoque de mais de US $ 15 bilhões, mas mesmo isso era improvável porque a Microsoft tinha o direito de ser reembolsado primeiro no caso de o Facebook ser adquirido por outra pessoa.
A avaliação extremamente alta criou um pesadelo de recrutamento para o Facebook. Como eles atrairiam novos funcionários se suas opções de ações não valessem nada até que a empresa gerasse um valor acima de US $ 1,3 bilhão (o provável novo valor avaliado das ações ordinárias - 1/3 de US $ 4 bilhões)? Digite o RSU.
O que são RSUs?
RSUs (ou Unidades de Ações Restritas) são ações ordinárias sujeitas a vesting e, freqüentemente, outras restrições. No caso das RSUs do Facebook, elas não eram ações ordinárias, mas sim “ações fantasmas” que poderiam ser negociadas em ações ordinárias após a empresa abrir o capital ou ser adquirida. Antes do Facebook, as RSUs eram usadas quase exclusivamente para funcionários de empresas públicas. Empresas privadas tenderam a não emitir RSUs porque o recebedor recebe valor (o número de RSUs vezes o preço de liquidação final / ação), quer o valor da empresa valorize ou não. Por esse motivo, muitas pessoas, inclusive eu, não acham que são um incentivo adequado para um funcionário de empresa privada que deve se concentrar em aumentar o valor de seu patrimônio. Dito isto, as RSUs são uma solução ideal para uma empresa que precisa fornecer um incentivo de capital em um ambiente no qual a avaliação atual da empresa provavelmente não será alcançada / justificada por alguns anos. Como resultado, eles são muito comuns entre as empresas que fecharam financiamentos com valor de mais de US $ 1 bilhão (exemplos incluem AirBnB, Dropbox, Square e Twitter), mas nem sempre são encontrados em empresas em estágio inicial.
Sua milhagem irá variar.
Os funcionários devem esperar receber menos RSUs do que as opções de ações para o mesmo job / empresa, porque as RSUs têm valor independente de quão bem a empresa emissora realiza pós-concessão. Você deve esperar receber aproximadamente 10% menos RSUs do que as Opções de ações para cada trabalho privado da empresa e cerca de 2/3 menos RSUs do que receberia nas opções de uma empresa pública.
Deixe-me fornecer um exemplo de empresa privada para ilustrar. Imagine uma empresa com 10 milhões de ações em circulação que acabou de concluir um financiamento de US $ 100 por ação, o que se traduz em uma avaliação de US $ 1 bilhão. Se soubéssemos com certeza que a empresa valeria US $ 300 por ação, precisaríamos emitir 11% menos RSUs do que as opções de ações para entregar o mesmo valor líquido ao funcionário.
Veja um gráfico simples para ajudar você a visualizar o exemplo.
Nunca sabemos qual será o valor final da empresa, mas você deve sempre esperar receber menos RSUs pelo mesmo trabalho para obter o mesmo valor esperado, pois as RSUs não têm um preço de exercício.
RSUs e opções de ações têm tratamento tributário muito diferente.
A principal diferença final entre as RSUs e as opções de ações é a maneira como elas são tributadas. Nós cobrimos este assunto em grande detalhe em Gerenciar RSUs Vested Like A Cash Bonus & amp; Considere a venda. A linha inferior é que os RSUs são tributados assim que se tornam investidos e líquidos. Na maioria dos casos, o seu empregador reterá alguns dos seus RSUs como pagamento dos impostos devidos no momento do pagamento. Em alguns casos, você pode ter a opção de pagar os impostos devidos com o dinheiro em mãos para que você retenha todos os RSUs adquiridos. Em qualquer um dos casos, suas RSUs são tributadas com taxas de renda comuns, que podem chegar a 48% (Federal + State), dependendo do valor de suas RSUs e do estado em que você vive. Como explicamos no blog acima mencionado, segurar os RSUs é equivalente a tomar a decisão de comprar mais ações da sua empresa pelo preço atual.
Em contraste, as opções não são tributadas até que sejam exercidas. Se você exercer suas opções antes do valor das opções ter aumentado e apresentar uma eleição 83 (b) (consulte Sempre arquivar seu 83 (b)), você não deverá pagar nenhum imposto até que elas sejam vendidas. Se você os mantiver, neste caso por pelo menos um ano após o exercício, você será taxado com as taxas de ganhos de capital, que são muito mais baixas do que as taxas ordinárias de renda (máximo de aproximadamente 36% vs. 48%). Se você exercer suas opções depois que elas aumentam de valor, mas antes de você estar líquido, é provável que você deva um Imposto Mínimo Alternativo. É altamente recomendável que você consulte um consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Por favor, veja 11 perguntas a fazer ao escolher um contador para saber como selecionar um consultor fiscal.
A maioria das pessoas não exerce suas opções até que seu empregador se torne público. Nesse ponto, é possível exercer e vender pelo menos ações suficientes para cobrir o imposto de renda ordinário devido à valorização das opções. A boa notícia é que, diferentemente dos RSUs, você pode adiar o exercício de suas opções para um ponto no tempo em que sua taxa de imposto é relativamente baixa. Por exemplo, você pode esperar até comprar uma casa e deduzir a maior parte do seu pagamento de hipoteca e impostos imobiliários. Ou você pode esperar até que você se beneficie de prejuízos fiscais obtidos por um serviço de gerenciamento de investimentos como o Wealthfront.
Estamos aqui para ajudar.
As RSUs e as opções de ações foram projetadas para propósitos muito diferentes. É por isso que o tratamento fiscal e a quantia que você deve esperar receber diferem muito. Acreditamos firmemente que, com um melhor entendimento de como seu uso evoluiu, você poderá tomar melhores decisões sobre o que constitui uma oferta justa e quando vender. Também estamos muito conscientes de quão complexa e específica sua própria tomada de decisão pode ser, por isso, sinta-se à vontade para fazer perguntas em nossa seção de comentários - eles provavelmente também serão úteis para os outros.
Nada neste blog deve ser interpretado como aconselhamento fiscal, solicitação ou oferta, ou recomendação, para comprar ou vender qualquer título. Este blog não pretende ser um conselho de investimento, e a Wealthfront não representa de forma alguma que as circunstâncias descritas aqui resultarão em qualquer resultado específico. Gráficos e outras imagens são fornecidos apenas para fins ilustrativos. Nossos serviços de planejamento financeiro foram projetados para ajudar nossos clientes a se preparar para seus futuros financeiros e permite que eles personalizem suas premissas para seus portfólios. Não pretendemos afirmar que nossa orientação de planejamento financeiro se baseia ou pretende substituir uma avaliação abrangente de todo o portfólio pessoal de um cliente. Embora se acredite que os dados que a Wealthfront usa de terceiros sejam confiáveis, a Wealthfront não pode garantir a exatidão ou integridade dos dados fornecidos por clientes ou terceiros. Serviços de consultoria de investimento são fornecidos apenas para investidores que se tornam clientes Wealthfront. Para mais informações, por favor visite a riqueza ou veja nossa Divulgação Completa.
Confira os serviços da Wealthfront. Nós apoiamos conta tributável, IRAs,
401 (k) rollovers e 529 planos de poupança universitários.
Pronto para investir no seu futuro?
Você pode gostar também.
Posts Relacionados.
Alguns anos atrás, quando eu estava entregando uma oferta de emprego para um candidato no & hellip;
Uma das decisões mais importantes e difíceis que você vai tomar depois que sua empresa navega em um & hellip;
Muitos jovens executivos se preocupam com o acionamento de impostos pelo exercício de opções. Mas, como Kent Williams, fundando & hellip;
Uma enxurrada de ações está chegando ao mercado em maio e junho, como um & hellip;
Posts em destaque.
Seu caminho para a casa própria.
Se você nunca teve uma casa, provavelmente passou algum tempo pensando sobre o que gostaria de ter um dia. E se você já possui uma casa, uma família em crescimento pode significar que é hora de considerar algo maior.
Te dando uma vantagem.
O Wealthfront é baseado na filosofia de que o investimento passivo é a chave para o sucesso a longo prazo. Mas sempre tentamos ir além para ajudar seu portfólio a ter melhor desempenho.
O novo padrão.
Acreditamos que, para ser um verdadeiro consultor automatizado, você precisa prestar todos os serviços que você recebe de um consultor financeiro tradicional de alto nível: gerenciamento de investimentos, planejamento e soluções de finanças pessoais. Então, ao escolher o conselheiro automatizado ideal, você precisa entender a amplitude & # 8212; e qualidade & # 8212; da solução de cada provedor.
Receba novas postagens diretamente na sua caixa de entrada.
Junte-se à lista de discussão!
Este blog é alimentado por Wealthfront. As informações contidas neste blog são fornecidas para fins informativos gerais e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Quaisquer links fornecidos para outros sites de servidores são oferecidos como uma questão de conveniência e não significam que a Wealthfront endosse, patrocine, promova e / ou seja afiliada com os proprietários ou participantes desses sites, ou endosse qualquer informação contida nesses sites. , a menos que expressamente declarado em contrário.
A Wealthfront pode, de tempos em tempos, publicar conteúdo neste blog e / ou neste site que foi criado por colaboradores afiliados ou não afiliados. Esses colaboradores podem incluir funcionários da Wealthfront, outros consultores financeiros, autores terceirizados que recebem uma taxa pela Wealthfront ou outras partes. Salvo indicação em contrário, o conteúdo desses posts não representa necessariamente as opiniões ou opiniões reais da Wealthfront ou de qualquer um de seus executivos, diretores ou funcionários. As opiniões expressas pelos blogueiros convidados e / ou pelos entrevistados do blog são estritamente suas e não representam necessariamente as da Wealthfront.
&cópia de; 2018 Wealthfront Inc. Todos os direitos reservados. Por favor, leia importantes divulgações legais sobre este blog.
No comments:
Post a Comment